단기자금 시장 숨통 트일까…이달 하순 2.8조 이상 투입

제2 채안펀드 1조8천억원 규모로 확대
산은·신보도 '1조 플러스 알파' 규모 공급

김소영 금융위원회 부위원장이 11일 오전 서울 중구 전국은행연합회에서 열린 ‘금융시장 현황 점검회의'를 주재하고 있다.

금융당국이 자금경색 완화를 위해 11월 하순부터 단기자금 시장에 2조8천억원 이상을 지원한다. 건설사와 증권사 쪽 단기자금 시장에 숨통이 트이며 ‘레고랜드 사태’로 촉발된 자금경색 상황이 누그러질지 주목된다.

금융위원회는 11일 금융감독원·한국은행·산업은행·금융투자협회 등 유관기관과 ‘금융시장 현황 점검회의’를 열어 이런 방안을 확정했다. 이번 회의에서는 자산유동화기업어음(ABCP)∙기업어음(CP) 시장 전반에 대한 유동성 지원, 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)-자산유동화기업어음(ABCP) 지원, 증권사 발행 기업어음 지원 등의 방안에 관한 논의가 이뤄졌다. 금융위는 지난달 23일 정부가 내놓은 ‘50조 플러스 알파’ 유동성 지원으로 회사채 자금 경색 우려가 다소 누그러졌지만, 가장 취약한 부분으로 지목된 부동산 프로젝트파이낸싱-자산유동화기업어음에는 추가 지원이 필요하다고 판단했다.

우선 산은과 신용보증기금(신보)이 ‘1조원 플러스 알파' 규모의 자산유동화기업어음 매입에 나선다. 산은이 별도 매입기구를 설립해 자산유동화기업어음을 매입하면, 신보가 매입금액의 80%를 보증한다. 매입 대상은 건설사 보증 에이투(A2)급 자산유동화기업어음 차환물이고, 수혜자 책임분담 원칙에 따라 차환액의 30%는 건설사가 부담해야 한다.

건설사 보증 프로젝트파이낸싱-자산유동화기업어음은 산은과 신용보증기금의 기업어음 매입 프로그램(A2 대상)을 활용해 1조원 이상 지원한다. 산은은 오는 14일 별도 매입기구를 만들어 건설사 보증 프로젝트파이낸싱-자산유동화기업어음을 매입하고, 신보는 매입금액의 80%를 보증한다. 매입 한도는 차환 도래 프로젝트파이낸싱-자산유동화기업어음 금액의 최대 70%다. 수혜자 책임분담 원칙에 따라 차환금액의 30%까지는 지급 보증 의무자인 건설사가 자체 조달해야 한다.

대형 증권사 9곳(미래에셋증권∙엔에이치투자증권∙한국투자증권∙삼성증권∙케이비증권∙메리츠증권∙하나금융투자∙신한증권∙키움증권)이 만든 ‘제2 채권시장안정펀드(채안펀드)'도 지원한다. 기존 4500억원에 더해 산은·한국증권금융(증금)이 9천억원을 더하고, 매입 신청 증권사가 4500억원을 부담하는 등 총 1조8천억원 규모로 조성된다. 매입 대상은 증권사가 보증한 에이투급 자산유동화기업어음이다. 다만, 시장 상황에 따라 일부 에이원(A1)급 프로젝트파이낸싱-자산유동화기업어음 매입 방안도 검토할 예정이다. 매입 구조는 후순위 25%(매입 신청 증권사, 4500억원)·중순위 25%(대형 증권사, 4500억원)∙선순위 50%(산은∙증금, 각 4500억원)로 정리됐다. 금융위는 “매입 신청 증권사를 후순위로 배치해 부실자산 전가 등 도덕적 해이 방지책을 마련했다”고 설명했다. 제2 채안펀드는 이날부터 매입 신청을 받고 21일부터 매입을 시작한다.

증권사 발행 기업어음 지원도 확대된다. 산은의 증권사 발행 기업어음 매입 프로그램의 심사기간을 10영업일에서 5영업일로 줄여 매입 속도를 가속화한다. 필요 시 산은을 통해 기존 프로그램을 확대하고, 채안펀드를 통한 지원도 이뤄지도록 준비할 방침이다.

정부 차원에서는 올해 국채 발행 규모를 최소화한다. 행정안전부와 전국 지방자치단체는 내년 초까지 만기가 도래하는 지방채와 공사채를 적극 상환하고, 확정채무로 전환이 예상되는 보증채무는 예산에 반영해 총 3조4천억원을 상환할 계획이다. 또한 기획재정부를 중심으로는 범정부 차원에서 공공기관 채권발행을 분산시키고, 은행권 역시 은행채 발행 규모를 줄이기로 했다.

김소영 금융위 부위원장은 “최근 국내외 금융시장은 시장의 기대와 다른 이벤트 발생 시 변동성이 심화되는 등 민감하게 반응하고 있다”며 “금융업권·유관기관과의 상시적인 소통을 통해 추가적으로 시장 불안감을 조성할 수 있는 이벤트를 선제적으로 식별하는 것이 중요하다고 말했다.

윤연정 기자 [e-mail]