“출구전략 본격화땐 저신용 가계·중기 타격”

한은 ‘국내은행 영향’ 보고서
“은행, 취약계층 대출 회피 심해질 것”

미국의 ‘양적 완화’ 축소가 본격화하면 국내 은행의 재무 건성성과 수익성이 떨어지고 이에 따라 비우량 중소기업과 저소득·저신용 가계의 신용경색이 심화할 것이라는 경고가 나왔다.

한국은행의 김용선 금융검사분석실 일반은행1팀장은 26일‘양적완화(QE) 축소에 따른 불확실성 증대가 국내은행 경영 안정성에 미치는 영향’이란 보고서에서 이렇게 밝혔다. 보고서는 양적완화 축소의 여파로 대출 금리가 1%포인트 상승하면 국내 은행의 기업 대출에서 ‘금리취약 기업(차입금의존도가 60% 이상이거나 이자보상비율이 100% 미만인 기업)’이 차지하는 비중이 2.8%포인트(3월 말 현재 12.8%→15.6%) 높아지고, 요주의 여신까지 포함한 부실 여신은 4조1000억원 가량 증가할 것으로 예상했다.

대출 금리가 오르면 한계기업의 이자 부담이 커지는 동시에 이자를 감당하지 못하는 기업이 더 늘어 은행의 한계기업 대출 비중이 저절로 커진다는 뜻이다. 보고서는 또 미국의 양적 완화 축소로 외국인 자금이 빠져나가 채권값이 하락(채권금리 상승)하면 은행의 ‘기타 포괄손익’에 반영되는 평가손실이 약3조원에 이르고, 이에 따라 국제결제은행(BIS) 기준 자기자본비율이 떨어질 것으로 우려했다. 가계 대출의 경우에는 소득이 낮은 계층일수록 여파가 큰데, 금리가 1%포인트 높아지면 하위 20% 계층의 이자부담률 상승 폭은 1.9%포인트로 추정됐다.

은행의 자금운용 측면에서는 현금창출 능력이 떨어지는 중소기업과 이미 과다한 빚을 지고 있는 개인 채무자에 대한 대출상황 압박이 커지고, 전반적으로 비우량 중소기업와 저소득 가계에 대해서는 은행의 대출 회피가 심해질 것으로 보고서는 예상했다. 김용선 팀장은 “정책금융을 통해서라도 중소기업 신용보증 여력을 미리 확보하고, 은행이 가산금리를 부당하게 올리거나 과도하게 대출을 회수하지 못하도록 감시·감독을 강화해야 한다. 은행들도 적절한 수준의 자본확충과 대손충당금 추가 적립 등으로 양적완화 축소의 충격에 대비할 필요가 있다”고 강조했다.

박순빈 선임기자 [e-mail]