세제 혜택…꾸준한 수익…금융사 전략 상품은

초저금리 시대에 금융회사들은 어떤 투자상품을 전략적으로 밀까? 고객을 붙잡기 위해 경쟁하는 금융회사들이 전략상품을 선택하는 근거를 잘 따져 살펴보면, 내게 가장 적합한 투자상품을 고르는 데 도움이 된다.

■ 한국투자신탁운용 스마트 펀드셀렉션펀드

한국투자증권은 투자경험이 적은 초보투자자이거나 금리+알파의 수익을 추구하는 안정적 투자성향을 가진 투자자를 겨냥해, ‘펀드가 펀드에 투자하는 재간접펀드’를 권한다. 시중에서 판매되고 있는 펀드로 펀드의 기초자산이 구성된다는 특징이 있다. 투자자산이 분산돼 위험을 관리하고, 일반 투자자들이 투자하기 어려운 자산들에 투자해 수익 기회를 얻을 수 있다.

■ 미래에셋증권 글로벌자산배분 랩어카운트

미래에셋증권은 글로벌 자산배분 투자에서 기회를 찾는다. 미래에셋그룹의 글로벌 네트워크를 활용해 해외 자산에 대한 연구조사, 자산배분 모형을 활용해 모델 포트폴리오를 생성한다. 안정형과 중수익, 고수익 등 추구하는 수익목표에 맞춰 포트폴리오를 구성한다. 랩어카운트 상품은 국내에서 투자 가능한 공모펀드 가운데 회사의 상품전문가들이 분석을 거쳐 선정한다.

■ KDB대우증권 ‘글로벌 두루두루’

전세계의 다양한 자산에 분산투자하여, 국내·해외 주식투자보다 안정적이고 국내·해외 채권투자보다는 높은 성과를 추구한다. 연간 6~7% 수익을 기대하는 고객이나 국내 증시의 높은 변동성이 부담스러운 사람에게 권하는 상품이다. 대우증권 리서치센터, 운용부서, 전략부서, 위험관리부서 등이 3개월마다 정기적인 회의를 거쳐 자산 배분을 조절한다. 주식과 채권, 대안자산에 42:40:18 비율로 투자한다.

■ NH투자증권 뉴하모니 배당플러스랩

향후 배당이 증가할 것으로 예상되는 종목군에 투자하는 주식운용 상품이다. 풍부한 현금, 중장기적인 실적 성장이라는 두가지 조건을 모두 갖춘 종목에 투자한다. 기존에 배당을 많이 하고 있는 기업들도 포트폴리오에 편입한다. 기존 배당펀드의 경우 간접투자의 성격을 갖고 있어 배당소득 증대세제의 혜택을 받기 어렵지만, 이 상품은 투자자가 주주가 되는 랩 상품의 특성에 따라 세제 혜택을 직접 누릴 수 있다.

■ 미래에셋자산운용 배당프리미엄 펀드

미래에셋자산운용의 배당프리미엄펀드는 국내 우량기업 우선주와 고배당주에 투자해 안정적인 배당수익을 추구한다. 배당성향이 높아질 것으로 기대되는 국내 우량기업의 우선주와 고배당주가 주요 투자대상이며 50개 이상의 현물주식으로 포트폴리오를 구성한다. 콜옵션 매도를 통해 초과수익을 추구하는 전략(커버드콜)을 쓴다. 채권에도 30%를 투자한다.

■ KB국민은행, KB미들 펀드컬렉션

중위험·중수익 상품 브랜드다. 채권, 주식 등에 분산 투자하여, 채권과 주식 중간 수준의 위험으로 안정적이고 꾸준한 수익을 추구하는 펀드들이다. 주식형 펀드보다 변동성이 작아 안정적인 반면, 연 1%대의 예금·적금보다는 기대수익률이 높다. 혼합형 펀드, 시장중립형 펀드, 해외채권형 펀드 등 세가지 유형의 상품이 있다. 정책금융팀 종합